華泰證券:上調蒙牛目標價至21.67港元 政策東風已至
2024-09-30 13:40:46
來源:
金融界
華泰證券發表報告,政策東風已至,預計乳企龍頭經營持續改善,蒙牛作為下游乳制品龍頭企業,可望從中受惠,因此將其目標價由15.78港元上調至21.67港元,維持“買入”評級。報告認為,蒙牛渠道庫存清理基本告一段落,出廠價及促銷力道維持穩定,公司經營可望有所改善。另一方面,由于奶價下行以及費效比提升等因素推動公司上半年經營利潤率按年擴大0.6個百分點至7%,公司將持續重視利潤表現,爭取實現每年30至50個百分點的經營利潤率擴張,預計公司2024至2026年每股盈利預測分別為1.03、1.11及1.2元。
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