金融界12月27日消息，周五上午盤，三大股指早盤窄幅震蕩，午盤前強勢回升，截止午盤，上證指數漲0.29%報3407.89點；深證成指漲0.68%報10746.12點；創業板指漲0.73%報2225.98點；滬深300漲0.13%報3992.53點；科創50漲1.28%報1040.18點；北證50漲0.34%報1111.56點，滬深京三市合計成交額8983.59億元，全市場4473股上漲，909股下跌，69股持平。

　　資金方面，大盤主力資金凈流出-133.28億元。光學光電子主力資金凈流入10.67億元居首，其次是證券（6.24億元）、農牧飼漁（4.08億元）、航天航空（3.54億元）、船舶制造（3.24億元）。通信設備主力資金凈流出-26.47億元居首，其次是光伏設備（-14.74億元）、銀行（-13.69億元）、電子元件（-11.56億元）、通用設備（-9.27億元）。

　　題材方面，超材料、航空起落架、隱身材料、種子、干式變壓器、同步磁阻電機、合金材料、HVLP銅箔、不間斷電源UPS、煙花概念等漲幅居前。Pancake（折疊光路）、智慧藥房、藍牙音頻SoC芯片、AI電商、非金屬材料、熱水器、風電變流器、算力供應商、胎壓監測、SOC芯片等跌幅居前。

　　熱門板塊

　　軍工板塊集體走強

　　軍工股大漲，成飛概念、軍工裝備、大飛機等方向漲幅居前，航發科技（600391）2連板，成飛集成（002190）、利君股份（002651）競價漲停。

　　點評：國金證券指出，當前國防軍工訂單以點及面逐步復蘇，或即將進入訂單密集下發時期。2025作為十四五收官年和十五五發展規劃年，國防軍工行業景氣度上行具備高確定性，2025年有望成為國防軍工大年。

　　AI眼鏡概念反復活躍

　　AI眼鏡概念反復活躍，國光電器（002045）漲停，雷柏科技（002577）沖擊漲停，天鍵股份（301383）、華燦光電（300323）、亞世光電（002952）、國星光電（002449）等跟漲。

　　點評：消息面上，當地時間2025年1月7日至10日，國際消費電子產品展覽會(CES 2025)將于拉斯維加斯舉行，這是消費電子行業的重磅盛會。愷英網絡（002517）戰略投資企業樂相科技(大朋VR)、雷神科技等多家科技企業將發布AI眼鏡新品。

　　電網設備板塊拉升

　　電網概念股拉升，和順電氣（300141）20CM漲停，順納股份、天正電氣（605066）、廣電電氣（601616）、通達股份（002560）漲停。

　　點評：消息面上，歐亞經濟聯盟就共同市場的運作等通過多項文件，涉及共同電力市場建設，分析師看好相關電網設備有望迎來新一輪建設高潮。

　　機構觀點

　　中信建投：當下投資者可積極布局跨年行情

　　展望后市，雖然近期海內外擾動依舊，但目前市場邏輯已經發生根本改變，政策組合拳持續加碼將繼續支撐股市環境和國內經濟良性循環。我們依舊認為當下投資者可積極布局跨年行情，結構性機會仍將持續演繹。

　　中信證券：退市新規對短期市場風格的影響更多體現在情緒層面

　　中信證券研報稱，2024年是A股退市新規的首個起算年度，退市風險警示（*ST）的觸發條件涉及財務類、交易類、規范類、重大違法類四個主要方向，分紅不達標也可能觸發其他風險警示（ST），但并不涉及退市風險。退市新規對短期市場風格的影響更多體現在情緒層面，純粹小市值風格的調整有其自身交易上的周期性，11月下旬以來A股交易損耗指標持續惡化，且TMT板塊成交占全A成交比例回到高位，或導致市場熱點主題輪動過程中自發地出現“收圈”行為，帶來小市值風格的調整壓力。

　　天風證券（601162）：把握電子、人形機器人等行業應運而生的新材料成長機會

　　天風證券研報指出，材料賦能戰略性新興產業發展。在新一輪科技革命和產業變革浪潮中，多次強調重點關注AI算力提升和功率器件高功率密度兩大發展趨勢，對應電子與電力兩大高景氣行業。AI算力需求正引領材料變革方向，高功率、高頻、高散熱性能成為主要需求。同時AI賦能消費電子迭代升級，高端化推動需求增量。而高功率密度趨勢下，高性能半導體材料、磁材等成為優選。此外，AI應用開拓新藍海，其中人形機器人產業趨勢逐步確立，帶來輕量化材料及稀土永磁增量機會。把握電子、電力和人形機器人行業應運而生的新材料成長機會。