券商晨會精選:化債“上半場” 給預期改善一個理由
A股三大指數上一個交易日集體下跌,截至收盤,滬指跌1.45%,深成指跌2.62%,創業板指跌3.91%,北證50指數跌0.75%,全市場成交額18633億元,較上日縮量79億元。全市場超4300只個股飄綠。板塊題材上,Sora概念、教育、短劇游戲等漲幅居前,軍工、芯片概念跌幅居前。
中金:美聯儲降息或將進入“慢車道”
中金表示,美聯儲主席鮑威爾在11月4日的講話中表示,美國經濟表現良好,未急于降息,市場預期美聯儲在12月會議上維持利率不變的可能性上升至38%,較一個月前的14%有顯著增加。鮑威爾的發言導致美元連續七周上漲,10年期美債收益率攀升至4.5%,美股從高位回落。鮑威爾指出,經濟狀況強勁使美聯儲能夠謹慎決策,并可能需要放緩降息步伐。綜合考慮最新通脹和就業數據,我們認為鮑威爾希望傳遞美聯儲有必要考慮放緩降息步伐的信號。同時,近期的“特朗普交易”呈現強美元、高利率、弱大宗的特征,反而可能有利抑制通脹。我們維持此前判斷,美聯儲仍將繼續降息,但降息節奏會放緩,從每次會議降息逐步過渡到每個季度降息一次,直到政策利率下調至3.75%至4%之間。這一水平比疫情前的中性利率高出約150個基點,表明美國利率仍將在較長時間內保持高位。
中信建投:預計2025年鋰電全球需求增長22%,有效扭轉三年來過剩的供需形勢
中信建投(601066)表示,鋰電行業預計將在25Q2迎來三年來第一次供需形勢的扭轉。電動車方面,國內需求好于預期,預計2024年國內批售1300萬輛,同比+36%,以舊換新補貼推動下,我們預測2025年國內電車銷量1560萬輛,同比+20%;美國預計2024年銷量160萬輛,同比+8%,2025年政策目前較為模糊預計美國市場2025年可能保持持平;歐洲方面,我們預計2024年銷量295萬輛,同比持平,2025年考慮到全行業不罰款銷量352萬輛,特別保守預期下340萬輛,同比預計+15%-20%。同時在儲能接近50%增速的推動下,預計2025年鋰電裝機需求1814GWh,同比+22%,供給側經歷2年的價格下行當前已見底,根據我們的測算,預計在年底及25年Q2末開始,行業供需形勢將有效扭轉扭轉,進入價格修復區間。
0人
- 每日推薦
- 股票頻道
- 要聞頻道
- 港股頻道
- “機構舉報游資”?傳聞求證:不實
- 國家統計局:10月份國民經濟運行穩中有進,主要經濟指標回升明顯
- 寧德時代自研機器人并接觸多家外部公司
- 機構論市:AI催化下影視、游戲板塊或迎業績+估值雙重修復
- 鮑威爾放鷹:美聯儲無需急于降息!
- 中信證券:資產保值增值為股市客戶核心痛點 高客與大眾需求明顯分化
- 騰訊推出AI搜索ima 機構看好科技產業圍繞AI展開(附概念股)
- 11月15日盤前停復牌匯總
- 大模型祛魅 AI應用時代腳步臨近