據新華社報道，9月26日， 中共中央政治局召開會議，分析研究當前經濟形勢，部署下一步經濟工作。

　　政治局會議后，市場情緒進一步轉變。

　　知名另類投資機構Clocktower集團9月26日表示，開始對中國全面看多。該機構表示，自2023年7月開始明確地持偏悲觀觀點。然而，事情在近期發生變化。本周二，Clocktower集團開始轉向戰術性看多。起因是當天的金融監管機構新聞發布會顯示，監管機構改變了與公眾溝通的方式。“今天（9月26日），我們再進一步，轉向周期性全面看多。之所以發生這樣的態度轉變，原因就是今天的政治局會議。” Clocktower集團表示。

　　Clocktower集團是一家總部位于加州圣莫尼卡的另類資產管理和顧問公司，在倫敦和上海均設有分支機構。

　　Clocktower集團表示，這場會議極其重要。

　　首先，會議召開得不同尋常，政府意識到穩經濟的緊迫性。其次，這次會議的調子和“敘事話語”與7月的會議已然不同。今天會議結束發布的新聞稿表示，“當前經濟運行出現一些新的情況和問題，要全面客觀冷靜看待當前經濟形勢，正視困難、堅定信心，切實增強做好經濟工作的責任感和緊迫感”。

　　第三，政治局關于宏觀政策、房地產市場、地方政府債務問題的表態發生了變化。

　　Clocktower集團指出，“這次政治局會議是政策轉折點。盡管目前還沒有宣布具體的政策，但是傾向于推出更多刺激性政策的信號是清晰、有力的。我們預期財政政策將跟隨而來。中央政府和地方政府都有可能通過增加負債來刺激內需”。

　　“以周期性的維度來看，現在是買入中國風險資產的時候了。伴隨著中國政策的轉向，中國在全球宏觀中的重要性將提升。這一政策轉向加上美聯儲降息有可能會帶來一波全球共振，類似2017年經歷的那樣。這利好大宗商品和新興市場，利空美元。”Clocktower集團表示。

　　中國經濟學家會議排滿

　　伴隨政策出臺，外資機構中國經濟學家、首席分析師的會議已經排滿。一位正在新加坡出差的經濟學家表示，“一天進行了13個電話會”；另一位外資機構經濟學家則在社交媒體上表示，一天已經排了十幾個電話會。中國經濟學家的時間被擠爆，外資客戶亟需了解這兩天出臺政策的背景和意義。

　　9月24日，“一行一局一會”政策發布之后，摩根士丹利首席中國策略師王瀅（Laura Wang）發表研究報告表示，“9月24日發布的政策措施是絕對正面的。政策發布方式是前所未有的，政策許諾的資金似乎是無限量的”。不過，政策落地仍是關鍵。市場情緒改善是否可持續，反彈是否能夠延續，取決于宏觀上的復蘇和企業盈利見底。短期來看，其表示A股和港股有望在利好信息刺激下反彈，并有望跑贏新興市場指數。

　　有機構已提前布局

　　買方機構方面，部分機構援引國際投行主經紀商數據向記者表示，周二以來，對沖基金已火速買入，共同基金（公募基金）則行動稍慢。

　　在本輪政策發布前，部分機構已經率先布局。例如，駿利.亨德森（Janus Henderson ）的大中華股票主管繆子美8月在接受媒體采訪時表示，“市場過于悲觀了”。經過了將近三年半的連續下跌，中國股票估值處于歷史低點，繆子美說道，“它只需要一點催化劑就會反彈”，因此，投資者需關注顯著的重估機會。

　　她看好大趨勢：消費從商品向服務轉移；綠色轉型；中國行業領導者走向全球以及科技創新。

　　她在人工智能、電動汽車、手機、PC供應鏈等領域都有布局，并正等待自動化領域的轉機。她還在生物科技領域有所布局，特別是圍繞人口老齡化等主題，也看好旅游業的持續復蘇和服務性的消費。

　　中國市場低估值也吸引了外資機構入局。例如，英國著名投資公司M&G 在今年9月宣布推出M&G中國基金，旨在為投資者提供進入中國這一充滿潛力的市場的機會。該公司指出，當前中國股票市場估值已降至歷史絕對低位，同時公司正致力于提高股東回報，這為投資者提供了前所未有的機遇。

關注同花順財經（ths518），獲取更多機會