9月24日上午，國務院新聞辦公室舉行新聞發布會，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監督管理總局局長李云澤、中國證券監督管理委員會主席吳清介紹金融支持經濟高質量發展有關情況，并答記者問。

　　吳清表示，證監會已會同相關方面制定了若干個配套文件，并且制定修訂了50多項制度規則，與新“國九條”一起形成了“1+N”政策規則體系，一批重點措施也在落實過程中，資本市場強監管、防風險、促高質量發展取得了一些初步成效。

　　堅持強監管防風險，資本市場高質量發展取得初步成效

　　在發布會開始，吳清從四個方面介紹了資本市場高質量發展取得的一些初步成效。一是市場生態進一步好轉。他表示，堅持監管“長牙帶刺”、有棱有角，到8月末，證監會已經查辦的證券期貨違法案件有577件，特別是嚴肅查處了恒大地產、中核鈦白（002145）等一些重要案件，與財政部從嚴查處了恒大地產審計機構普華永道，形成有力震懾。

　　二是市場基礎制度加快完善，優化發行上市、分紅、減持、交易等各個環節的制度規則。吳清指出，上市公司2023年度分紅達到了2.2萬億元，創歷史新高。加強程序化交易監管，暫停轉融券業務。深入推進公募基金費率改革，推動行業機構把功能性建設擺在首位。

　　三是市場功能保持基本發揮。“克服很多困難，保持了IPO、再融資的適當節奏。持續提升境外上市的備案管理工作質效。穩步發揮債券、期貨市場功能。前8個月，交易所債券市場發行各類債券8.9萬億元，保持穩步增長。”吳清表示。

　　四是資本市場改革創新堅定推進。他還表示，圍繞做好金融“五篇大文章”，證監會發布實施資本市場服務科技企業“十六條”和“科創板八條”等一批政策措施，配合做好支持創投發展相關工作。同時，更好發揮并購重組作用，今年5月以來全市場披露重大重組案例近50單，市場反響比較積極。

　　研究推動中長期資金入市，完善“長錢長投”的制度環境

　　吳清指出，證監會將堅持強本強基、嚴監嚴管，堅持以改革促發展、保穩定，不斷健全投資和融資相協調的資本市場功能，更好服務中國式現代化。后續要重點抓好“三個突出”：一是突出增強資本市場內在穩定性，二是突出服務實體經濟回升向好和經濟高質量發展，三是突出保護中小投資者合法權益。

　　加快投資端改革，推動構建“長錢長投”的政策體系。據吳清介紹，近年來，證監會在會同有關方面持續推動中長期資金入市取得階段性成效。到今年8月底，權益類公募基金、保險資金、各類養老金等專業機構投資者合計持有A股流通市值接近15萬億元，較2019年初增長了1倍以上，占A股流通市值比例從17%提高到22.2%。

　　“這其中非常突出的是全國社保基金。同時我們也看到，當前資本市場中長期資金總量不足、結構不優、引領作用發揮不夠充分等問題依然比較突出，‘長錢長投’的制度環境還沒有完全形成。”吳清表示。

　　吳清表示，在有關部委的大力支持下，證監會等相關部門制定了《關于推動中長期資金入市的指導意見》，近日將印發。其中有一系列關于支持中長期資金入市的安排，相信制度環境會不斷優化。

　　吳清指出，即將發布的《指導意見》重點提出了三方面舉措：一是大力發展權益類公募基金，二是完善“長錢長投”的制度環境，三是持續改善資本市場生態。

　　在發展權益類公募基金方面，吳清表示，下一步，證監會將進一步優化權益類基金產品注冊，大力推動寬基ETF等指數化產品創新，適時推出更多包括創業板、科創板等中小盤ETF基金產品，更好服務投資者，更好服務國家戰略和新質生產力發展。此外，證監會將推動公募基金行業穩步降低綜合費率，更好讓利投資者、回報投資者。

　　將發布促進并購重組六條措施，多措并舉活躍并購重組市場

　　在發布會上，吳清還指出，為進一步激發并購重組市場活力，證監會在廣泛調研、聽取各方意見的基礎上，研究制定了《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》(以下簡稱《意見》)，堅持市場化方向，更好發揮資本市場在并購重組中的主渠道作用。

　　具體來看，《意見》將明確大力支持上市公司向新質生產力方向轉型升級。吳清表示，證監會將積極支持上市公司圍繞戰略性新興產業、未來產業等進行并購重組，包括開展基于轉型升級等目標的跨行業并購，以及有助于補鏈強鏈、提升關鍵核心技術水平的未盈利資產收購，引導更多的資源要素向新質生產力方向集聚。

　　吳清表示，積極鼓勵上市公司加強產業整合。資本市場在支持新型行業發展的同時，將繼續助力傳統行業通過重組來合理提升產業集中度、提升資源配置效率。對于上市公司之間的整合需求，證監會將通過大幅簡化審核程序等方式來給予支持。同時，通過鎖定期“反向掛鉤”等一些安排，鼓勵私募投資基金積極參與并購重組。

　　吳清還表示，進一步提高監管包容度。“這也一直是市場比較關注的一個問題，證監會將在進一步遵守規則的同時，尊重市場規律、經濟規律、創新規律，對重組估值、業績承諾、同業競爭、關聯交易等事項，進一步根據實際情況提高包容度，更好發揮市場優化資源配置的作用。”

　　“下大力氣提升重組市場交易效率。”吳清表示，接下來，證監會將支持上市公司根據交易安排的具體需要，采用分期發行股份和可轉債等支付工具、分期支付交易對價、分期配套融資等方式，進一步提高交易靈活性和資金使用效率。同時，建立重組簡易審核程序，對符合條件的上市公司重組，大幅簡化審核流程、縮短審核時限、提高重組效率。

　　此外，吳清指出，活躍并購重組市場離不開中介機構的功能發揮。證監會將引導證券公司等中介機構進一步提高服務水平，充分發揮交易撮合和專業服務等功能，助力上市公司實施高質量的并購重組。證監會也將依法做好監管工作，打擊各類違法違規行為，切實維護重組市場秩序，有序開展重組，有力有效保護好中小投資者合法權益。

　　研究制定上市公司市值管理指引，推動建立上市公司回購激勵約束機制

　　據了解，國務院國資委也正在按照“一企一策”，加大對央企上市公司市值管理的考核力度。

　　談及如何加強上市公司市值管理時，吳清表示，上市公司必須努力提高信息披露透明度和公司治理規范性，加強與投資者溝通，并且應當綜合運用包括分紅、回購等方式回報投資者。

　　吳清介紹，今年以來，有95%以上的上市公司都召開了業績說明會，有663家次公告中期分紅達到5337億元，有1500多家公司實際實施股份回購累計超過千億元。

　　“目前，我們已會同相關部委研究制定了上市公司市值管理指引，要求上市公司依法做好市值管理。”吳清表示。

　　具體來看，指引包括五大方面，一是要求董事會要高度重視投資者保護和投資者回報，通過提高經營管理水平、提高盈利能力、提高核心競爭力，夯實市值管理的基礎；二是要求上市公司積極運用并購重組、股權激勵、大股東增持等市值管理工具提升投資價值；三是要求上市公司建立常態化的回購機制安排，鼓勵有條件的公司提前安排好資金規劃和儲備；四是要求長期破凈公司制定價值提升計劃，評估實施效果并公開披露，形成市場約束；五是要求主要指數成份股公司切實負起責任，制定市值管理制度，明確職責和應對措施，定期披露執行情況等。

　　“需要強調的是，要加強市值管理，但同時上市公司和相關方必須提高合規意識，不能以市值管理的名義實施操縱市場、內幕交易等一些違法違規的行為。”吳清表示，我們最近將就市值管理指引公開征求意見，同時，會同相關部委推動建立上市公司股份回購的市場化激勵約束機制，激發上市公司大股東、高管等相關主體的內生動力，進一步提升上市公司投資價值。

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