中國證券報
　　一周超額回撤10% 量化圈“巨震” 微盤流動性坍塌引發蝴蝶效應
　　近期，多家百億級量化私募機構在短短一周內遭遇旗下產品10%以上的超額回撤。超額回撤是指投資組合在特定時期內與其基準相比的負差值。對此，業內人士認為，在微盤股上的過度風格暴露和資金的集中撤退，是此次量化私募機構產品業績崩盤的主因。產品業績的急轉直下，暴露出量化私募機構在模型設置、因子迭代、風控管理等方面存在一定問題和風險。多家頭部量化私募機構近日密集發布產品運作說明，向投資者致歉，并表示后續會繼續做好策略模型的細節優化，堅持自身對風控的要求。
　　據某券商提供的私募跟蹤周報，春節假期前兩周，各大量化私募機構旗下500指增、1000指增產品凈值普遍出現大幅回撤。
　　其中，規模在50億元以下的量化私募旗下產品的回撤尤為嚴重。截至春節假期前最后一個交易日，概率投資、瑞智和裕等機構的產品當周超額回撤超過20%。
　　Sora引爆AI熱潮 機構扎堆持股
　　 Sora（文生視頻大模型）掀起的AI（人工智能）概念投資熱潮持續發酵，相關概念股成為龍年“開門紅”行情的領頭羊。多位基金人士認為，這一創新屬于突破性成果，相關行業可能迎來技術賦能與格局顛覆。數據顯示，在AI概念投資方面，公募基金抱團跡象明顯。其中，多只光模塊個股獲機構扎堆持有。根據上市公司回購公告，與AI產業鏈相關的部分公司也獲得了機構的青睞。
　　近日，AI產業鏈個股的亮眼表現備受市場關注。數據顯示，春節假期后的首個交易日，在Sora概念的帶動下，A股相關標的掀起漲停潮，一批重倉AI產業鏈個股的基金凈值大漲，更有部分基金的重倉股中出現多只漲停標的；次日，多數AI產業鏈個股延續上漲態勢，多家上市公司回應市場關注的AI業務布局情況。
　　2月21日，AI產業鏈個股漲勢有所分化，但仍有因賽集團（300781）、華揚聯眾（603825）、國脈文化（600640）、安諾其（300067）等個股漲停。其中，創業板公司因賽集團、安諾其近三個交易日漲幅已達到約60%。從公司經營情況來看，在2月21日AI概念行情分化下，仍然強勢上漲的公司多有AIGC（生成式人工智能）業務方面的布局，因此受到資金持續熱捧。
　　外籍游客來華人數大幅增長 政策暖風頻吹 入境游市場早爭春
　　北京出入境邊防檢查總站介紹，2月1日至20日，從北京口岸144小時過境免簽入境的外國人1871人，同比增長2611.6%；1月以來從北京口岸144小時過境免簽入境的外國人已近8000人。
　　國際航班加速恢復、外籍人員來華便利措施不斷豐富、免簽國“朋友圈”持續壯大……在各項利好條件下，2024年初，外籍游客來華人數大幅增長，入境游市場先一步入春。
　　2023年四季度銀行業保險業主要監管指標數據情況顯示 銀行保險業資產規模平穩增長
　　金融監管總局2月21日公布的2023年四季度銀行業保險業主要監管指標數據情況顯示，銀行業和保險業總資產平穩增長，金融服務繼續增強。2023年四季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額417.3萬億元，同比增長9.9%。保險公司總資產29.96萬億元，較年初增長10.4%。
　　具體來看，2023年四季度末，大型商業銀行本外幣資產總額176.8萬億元，同比增長13.1%，占比42.4%；股份制商業銀行本外幣資產總額70.9萬億元，同比增長6.7%，占比17%。產險公司總資產2.8萬億元，較年初增長3.3%。人身險公司總資產25.9萬億元，較年初增長10.9%。再保險公司總資產7471億元，較年初增長11.2%。保險資產管理公司總資產1052億元，較年初增長1.6%。
　　從服務實體經濟看，2023年四季度末，銀行業金融機構用于小微企業的貸款（包括小微型企業貸款、個體工商戶貸款和小微企業主貸款）余額70.9萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業貸款余額29.1萬億元，同比增長23.3%。保障性安居工程貸款余額6.3萬億元。2023年全年，保險公司原保險保費收入5.1萬億元，同比增長9.1%。賠款與給付支出1.9萬億元，同比增長21.9%。新增保單件數754億件，同比增長36.1%。
　　從商業銀行信貸資產質量看，2023年四季度末，商業銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額3.2萬億元，較上季末基本持平；不良貸款率1.59%，較上季末下降0.02個百分點。從風險抵補能力看，2023年全年，商業銀行累計實現凈利潤2.4萬億元，同比增長3.2%，增幅較去年同期收縮2.2個百分點。2023年四季度末，商業銀行撥備覆蓋率為205.14%，較上季末下降2.74個百分點。商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.06%，較上季末上升0.29個百分點。
　　上海證券報
　　氫能產業新政發布 燃料電池汽車賽道升溫
　　作為新能源重要分支的氫能汽車賽道顯著升溫。2月20日，交通運輸部發布《關于國家電力投資集團有限公司開展重卡換電站建設組網與運營示范等交通強國建設試點工作的意見》（下稱《意見》），原則同意在重卡換電站建設組網與運營示范、氫燃料電池研發與氫能交通運營平臺應用、城市級綠能交通體系建設與應用等方面開展試點。2月21日，氫能概念股紛紛拉升，海馬汽車（000572）、新錦動力（300157）、藍科高新（601798）、漢馬科技（600375）等上市公司股價收盤漲停。
　　根據《意見》，此次氫燃料電池研發與氫能交通運營平臺應用的試點組織單位是國家電力投資集團有限公司，試點指導單位是由交通運輸部綜合規劃司牽頭，運輸服務司、科技司配合。具體試點實施單位則是國家電投集團氫能科技發展有限公司。
　　在試點內容方面，《意見》提出，開發新型車用水冷燃料電池電堆模塊系列化產品、百千瓦級大功率商用車燃料電池系統和氫能船舶使用的燃料電池系統，探索先進氫能技術在中重型牽引車、自卸車、船舶等領域的示范應用。打造多個氫能交通運營平臺，投入各類氫能車輛進行市場化模式運營，摸索全套化運輸服務及平臺商業模式。
　　Sora“引爆”算力競賽 業內建議構建全國一體化算力網
　　Sora引發的熱潮正蔓延到算力領域。行業普遍認為，Sora背后是一場算力競賽，智能算力產業迎來挑戰和機遇。
　　記者近期調研獲悉，進入2024年以來，長三角多地政府和企業積極布局，加快搶灘算力市場。與此同時，市場對于建設全國一體化算力網的呼聲也日益高漲。
　　“視頻渲染對算力的需求遠大于文字推理，Sora風行，意味著市場對算力的需求又增加了！”一位行業資深人士對記者說。
　　打造高質量外資集聚地 上海將加大“走出去”招商力度
　　記者從2月21日舉行的上海市政府新聞發布會上獲悉，2024年“潮涌浦江”投資上海全球分享季系列活動計劃于2至6月舉辦，九大精彩紛呈的系列活動將點燃全球投資上海的熱情。
　　上海市政府副秘書長、市發展改革委主任顧軍在會上表示，上海將以“擴大更有效益的投資、培育更具創新的動能、服務更高質量的發展”為主線，以“營商環境、深化改革、擴大開放、區域協調”為主題，統籌好投資促進活動，整體展示上海“環境更優、機遇更多、開放更廣、改革更實、動能更足”的獨特優勢和良好形象。
　　據悉，2024年“潮涌浦江”投資上海全球分享季有九大系列活動，將更好地發揮改革開放重大戰略對促進投資的引領和帶動作用，依托浦東打造社會主義現代化建設引領區、虹橋國際開放樞紐等改革開放高地，發布一批成果，簽約一批項目，系統性協同推進重大國家戰略任務落地生根。
　　履帶起重機、挖掘機化身冰雪世界建設“好幫手” 工程機械首月經營數據暖意濃
　　今年首月，工程機械行業勢頭向好，暖意明顯。
　　2月20日，三一重工（600031）等聯合打造的挖掘機指數發布了2024年1月相關數據，1月全國工程機械總體開工率47.81%，同比取得較大增長�！翱梢钥闯�，我國多地重大項目建設密集開工，挖掘機指數淡季不淡�！惫こ虣C械行業相關人士介紹稱。
　　中國工程機械工業協會近期發布的數據顯示，2024年1月各類挖掘機銷量12376臺，同比增長18.5%。
　　“從挖掘機銷量同比數據來看，在連續12個月同比負增長后終于‘轉正’，其中國內銷量已經連續2個月同比正增長，呈現淡季之中的向好態勢。”蘭格鋼鐵研究中心副主任葛昕表示。
　　證券時報
　　國務院國資委： 央企要把發展人工智能放在全局工作中統籌謀劃
　　國務院國資委日前召開“AI賦能產業煥新”中央企業人工智能專題推進會。會議提出，中央企業要帶頭搶抓人工智能賦能傳統產業，加快構建智能經濟形態，加快建設一批智能算力中心。會上10家中央企業簽訂倡議書，表示將主動向社會開放人工智能應用場景。
　　會議認為，加快推動人工智能發展，是國資央企發揮功能使命，搶抓戰略機遇，培育新質生產力，推進高質量發展的必然要求。中央企業要主動擁抱人工智能帶來的深刻變革，把加快發展新一代人工智能擺在更加突出的位置，不斷強化創新策略、應用示范和人才聚集，著力打造人工智能產業集群，發揮需求規模大、產業配套全、應用場景多的優勢，帶頭搶抓人工智能賦能傳統產業，加快構建數據驅動、人機協同、跨界融合、共創分享的智能經濟形態。
　　會議強調，中央企業要把發展人工智能放在全局工作中統籌謀劃，深入推進產業煥新，加快布局和發展人工智能產業。要夯實發展基礎底座，把主要資源集中投入到最需要、最有優勢的領域，加快建設一批智能算力中心，進一步深化開放合作，更好發揮跨央企協同創新平臺作用。開展AI+專項行動，強化需求牽引，加快重點行業賦能，構建一批產業多模態優質數據集，打造從基礎設施、算法工具、智能平臺到解決方案的大模型賦能產業生態。
　　會上，有關人工智能頭部企業及中央企業代表作了交流發言。10家中央企業簽訂倡議書，表示將主動向社會開放人工智能應用場景。
　　兩公司公眾號發文影響股價 交易所火速出手
　　在公眾號發布一篇推文后，中科金財（002657）股價直線漲停。2月21日晚間，中科金財火速收到深交所關注函，被要求說明是否存在蹭熱點概念炒作股價的情況。無獨有偶，作為去年熱門的算力大牛股，中貝通信（603220）因為多次先于法定信息披露渠道，通過公眾號對外發布可能對股票價格產生較大影響的重大信息，在2月20日收到上交所發出的紀律處分決定書。
　　2月21日午間，中科金財在微信公眾號上發布題為《中科金財與微軟中國就Sora召開業務合作研討會》的文章。文章內容顯示，中科金財是微軟MAICPP數據與人工智能合作伙伴，為促進新技術、新工具、新產品的合作，2月20日，中科金財與微軟中國就近期發布的文生視頻模型Sora召開業務合作研討會。
　　中科金財文章稱，會上，中科金財團隊與微軟中國的專家就Sora在國內銀行、電商、網劇等垂類領域的多場景應用進行了廣泛討論�！拔④泴＜冶硎�，基于雙方的友好合作，在OpenAI將Sora商用化能力開放給Azure后，中科金財將可率先申請并獲得Sora API訂閱資格�！蔽恼路Q。
　　頭部公募牽手沙特“土豪” 中東資本正加速布局中國
　　隨著中國經濟韌性和股票市場吸引力逐步增強，擁有龐大資金的中東資本正試圖借助公募基金布局中國股票市場。
　　記者獲悉，易方達基金近日與沙特領先的資產管理公司利雅得資本簽署了合作備忘錄，為進一步推動中沙資本市場的聯通融合貢獻力量，該項合作也是中國頭部公募與中東地區資本機構合作的又一最新案例。分析師此前預測來自中東的“土豪”未來有望逐步強化投資中國資本市場，測算或可逐步為A股和H股帶來每年約200億元量級的資金。
　　實探義烏“世界超市”龍年開市： 場內人氣爆棚 外籍采購商成群結隊
　　隨著龍年春節假期的結束，各行各業也迅速活躍起來。2月21日上午，被稱為“世界超市”的義烏國際商貿城，在休市了15天后，正式開門營業，當日客流量超22萬人次。
　　記者在義烏發現，面對涌入市場五洲四海的賓客，義烏國際商貿城的經營戶們已經摩拳擦掌，期待著“開門紅”。
　　“昨天，整個城市的馬路上，還是空空蕩蕩。今天就變了，一早就開始堵車了�！睆牧x烏高鐵站去往義烏國際商貿城的路上，出租車司機向記者“吐槽”他的幸福煩惱。
　　證券日報
　　5349個項目登融資“白名單” 房地產融資協調機制加速落地見效
　　據住房和城鄉建設部網站消息，自1月份城市房地產融資協調機制工作部署以來，各地和相關金融機構緊鑼密鼓抓好落實，不少城市春節假期仍在推進工作，協調機制落地見效持續取得新進展。截至2月20日，全國29個省份214個城市已建立房地產融資協調機制，分批提出可以給予融資支持的房地產項目“白名單”并推送給商業銀行，共涉及5349個項目；已有57個城市162個項目獲得銀行融資共294.3億元，較春節假期前增加113億元。
　　“從數據看，房地產融資協調機制的成效顯著，政策落地見效明顯加快�！惫獯筱y行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受記者采訪時表示。
　　另據中國銀行、建設銀行、農業銀行、郵儲銀行（601658）和部分股份制銀行有關數據顯示，已對“白名單”項目審批貸款1236億元，正在根據項目建設進度需要陸續發放貸款。
　　中國房地產數據研究院院長陳晟對《證券日報》記者表示，整體來看，房地產融資協調機制可以跨過集團企業層面，直達項目“白名單”項目，這有利于避免因企業有出險情況致使項目信用評級不夠，而導致融資獲取或是項目閉環運作無法推進等問題的發生。
　　國家金融監督管理總局： 2023年四季度銀行業和保險業總資產平穩增長
　　2月21日，國家金融監督管理總局發布2023年四季度銀行業保險業主要監管指標數據情況。
　　總體來看，銀行業和保險業總資產平穩增長。2023年四季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額417.3萬億元，同比增長9.9%。其中，大型商業銀行本外幣資產總額176.8萬億元，同比增長13.1%，占比42.4%；股份制商業銀行本外幣資產總額70.9萬億元，同比增長6.7%，占比17%。
　　2023年四季度末，保險公司總資產29.96萬億元，較年初增長10.4%。其中，產險公司總資產2.8萬億元，較年初增長3.3%。人身險公司總資產25.9萬億元，較年初增長10.9%。再保險公司總資產7471億元，較年初增長11.2%。保險資產管理公司總資產1052億元，較年初增長1.6%。
　　同時，銀行業和保險業金融服務繼續增強。2023年四季度末，銀行業金融機構用于小微企業的貸款（包括小微型企業貸款、個體工商戶貸款和小微企業主貸款）余額70.9萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業貸款余額29.1萬億元，同比增長23.3%。保障性安居工程貸款余額6.3萬億元。
　　液晶面板行情延續 已開啟新一輪漲價周期
　　年后液晶面板（包括電視面板、顯示器面板和筆記本面板）市場迎來“開門紅”。根據TrendForce集邦咨詢披露的最新調研數據，2024年2月下旬，65吋、55吋、43吋、32吋電視面板價格齊上漲，顯示器、筆記本面板價格維持不變。
　　科方得智庫研究負責人張新原在接受《證券日報》記者采訪時表示：“2月份屬于市場淡季，各尺寸電視面板全面漲價，超出了市場預期。展望全年，電視面板仍有上漲空間，但具體走勢還受供應鏈波動、全球經濟環境等因素影響�！�
　　TrendForce集邦咨詢調研數據顯示，2月下旬，65吋電視面板均價為166美元，較前期價格上漲2美元。55吋電視面板本期均價為124美元，較前期價格上漲1美元。43吋電視面板本期均價為62美元，較前期價格上漲1美元。32吋電視面板本期均價為35美元，較前期價格上漲1美元。
　　增量資金借道ETF涌入A股 年內凈流入已超3400億元
　　今年以來，交易型開放式指數基金（ETF）凈流入趨勢延續。數據顯示，截至2月21日收盤，年內A股市場股票型ETF凈流入超3408.20億元。
　　對此，川財證券首席經濟學家陳靂對記者表示：“ETF兼具股票和指數基金特色，近期資金借道入場，不僅釋放了市場正在穩步回暖的信號，也為當前市場提供更多流動性。隨著更多政策的陸續落地，相信未來會有更多長線資金不斷注入我國資本市場。”

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