中國(guó)證券報(bào)

　　年度“收官”策略積極 部分百億私募堅(jiān)定“滿倉(cāng)操作”

　　A股邁入最后一個(gè)月的收官交易。來(lái)自多家頭部私募的最新策略觀點(diǎn)顯示，受訪私募普遍對(duì)年末A股行情表現(xiàn)預(yù)期積極，更有百億私募表示將“滿倉(cāng)操作”。從月度研判來(lái)看，多數(shù)私募認(rèn)為12月A股大概率震蕩走強(qiáng)；就中長(zhǎng)期展望而言，多數(shù)受訪私募認(rèn)為市場(chǎng)底部信號(hào)可能已經(jīng)明確。

　　大資金“閃退”沖擊波： “迷你”債基坐凈值“過(guò)山車”

　　近期，多只債券基金凈值出現(xiàn)異常波動(dòng)，以單日暴漲或暴跌的凈值變化，讓投資者坐上“過(guò)山車”。而這類債基，普遍是在機(jī)構(gòu)投資者大額贖回后，僅留下迷你規(guī)模。

　　記者了解到，大額資金突然“撤退”已成為影響基金平穩(wěn)運(yùn)作的重要因素之一。以機(jī)構(gòu)投資者為主的大額資金無(wú)疑是基金成立和擴(kuò)大規(guī)模的有力支撐，但也在贖回后給基金帶來(lái)了較大沖擊。面對(duì)擁有較大話語(yǔ)權(quán)的機(jī)構(gòu)資金，債券基金如何走出“成亦機(jī)構(gòu)、退亦機(jī)構(gòu)”的過(guò)度依賴?yán)Ь常�成為基金管理人不得不面�?duì)的一大課題。

　　電商合作深化 助力物流業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)

　　中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年11月，中國(guó)電商物流指數(shù)為106.6點(diǎn)，電商物流總業(yè)務(wù)量小幅回升。隨著快遞企業(yè)接入更多電商平臺(tái)，直播電商成為快遞行業(yè)的新增長(zhǎng)極。業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)者線上消費(fèi)習(xí)慣持續(xù)培育，直播帶貨基于創(chuàng)新線上流量渠道，將促進(jìn)快遞行業(yè)保持高速增長(zhǎng)。

　　高景氣加持 新能源電力項(xiàng)目開(kāi)工忙

　　進(jìn)入12月，坐落在四川省甘孜州雅江縣的柯拉光伏電站建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)一片忙碌，施工隊(duì)“火力全開(kāi) ”，推進(jìn)項(xiàng)目早日投產(chǎn)發(fā)電；在甘肅省慶陽(yáng)市，“隴電入魯”配套華能慶陽(yáng)600萬(wàn)千瓦新能源示范項(xiàng)目首臺(tái)風(fēng)機(jī)剛剛完成吊裝，項(xiàng)目進(jìn)入全面建設(shè)階段，現(xiàn)場(chǎng)工人正以“決戰(zhàn)”姿態(tài)搶進(jìn)度、抓質(zhì)量，確保項(xiàng)目按期順利建成。

　　上海證券報(bào)

　　長(zhǎng)三角先進(jìn)制造業(yè)集群領(lǐng)跑全國(guó) 聚焦高端裝備、生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)

　　近日，工業(yè)和信息化部公布45個(gè)“國(guó)家先進(jìn)制造業(yè)集群”的名單。其中，長(zhǎng)三角三省一市共有18個(gè)先進(jìn)制造業(yè)集群上榜，占全國(guó)總數(shù)的40%。江蘇省匯聚國(guó)家級(jí)先進(jìn)制造業(yè)集群10個(gè)，總數(shù)居全國(guó)第一。

　　長(zhǎng)三角先進(jìn)制造業(yè)集群不僅在數(shù)量上領(lǐng)跑全國(guó)，而且集聚效應(yīng)凸顯。上海、蘇州、無(wú)錫3座城市均有3個(gè)先進(jìn)制造業(yè)集群上榜，南京、寧波等4座城市各有2個(gè)先進(jìn)制造業(yè)集群上榜。

　　政策利好疊加競(jìng)爭(zhēng)格局向好 機(jī)構(gòu)做多建材板塊

　　近日，受房地產(chǎn)板塊上漲帶動(dòng)，建材板塊也開(kāi)啟一輪反彈行情，東方雨虹（002271）、三棵樹(shù)（603737）、科順股份（300737）等表現(xiàn)搶眼。在機(jī)構(gòu)看來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)近期利好政策頻出，市場(chǎng)對(duì)建材行業(yè)后期需求的擔(dān)憂將會(huì)消解。另一方面，在過(guò)去一年多的低迷期里，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，頭部企業(yè)擁有更多市場(chǎng)份額，隨之而來(lái)的將是好的投資機(jī)會(huì)。從機(jī)構(gòu)調(diào)研情況看，偉星新材（002372）、堅(jiān)朗五金（002791）等公司近期吸引了眾多機(jī)構(gòu)前去調(diào)研。

　　轉(zhuǎn)債或進(jìn)入新一輪布局周期

　　當(dāng)前正股市場(chǎng)估值處于歷史低位，中長(zhǎng)期視角下，股票市場(chǎng)未來(lái)上漲可期。而從轉(zhuǎn)債本身的估值指標(biāo)百元溢價(jià)率來(lái)看，當(dāng)前值為25.94%，較本輪高點(diǎn)有一定收縮，估值性價(jià)比有所提升。因此，債券市場(chǎng)的轉(zhuǎn)債或進(jìn)入新一輪的布局周期。

　　內(nèi)外部積極因素共振 A股“暖冬行情”可期

　　國(guó)內(nèi)，多地疫情防控措施進(jìn)一步優(yōu)化完善，房地產(chǎn)政策持續(xù)發(fā)力；海外，美聯(lián)儲(chǔ)釋放偏鴿派信號(hào)。在內(nèi)外部積極因素共同作用下，上周A股市場(chǎng)延續(xù)了10月底以來(lái)的回升態(tài)勢(shì)，上證指數(shù)上漲1.76%，連續(xù)五周收陽(yáng)。北向資金連續(xù)第四周凈流入。

　　機(jī)構(gòu)普遍預(yù)期，在外資回流、防疫政策進(jìn)一步優(yōu)化的導(dǎo)向下，A股市場(chǎng)“暖冬行情”將徐徐展開(kāi)，甚至有望演繹成跨年級(jí)別的反彈。其中，“大消費(fèi)”“低估值”將成為這一輪上漲的關(guān)鍵詞。

　　證券時(shí)報(bào)

　　將浮盈變?yōu)閷?shí)盈 11月債基分紅總額環(huán)比增逾100% 

　　11月，基金分紅迎來(lái)高峰，共分紅416次，分紅總額達(dá)到211.59億元，環(huán)比增幅超100%。其中，分紅的債券型基金高達(dá)300只，占比超七成；易方達(dá)裕祥回報(bào)派現(xiàn)手筆最大，分紅總額為6.84億元。

　　年末博弈新動(dòng)向！ 新能源基金經(jīng)理變消費(fèi)股“調(diào)研勞模”

　　證券時(shí)報(bào)記者注意到，近期消費(fèi)股出現(xiàn)了基金掃貨式調(diào)研現(xiàn)象，多達(dá)20余家食品消費(fèi)股出現(xiàn)基金扎堆調(diào)研情況，調(diào)研名單中不乏在三季度末還在重倉(cāng)半導(dǎo)體、新能源的基金經(jīng)理，部分在今年11月之前只調(diào)研科技賽道的基金經(jīng)理，在11月后畫(huà)風(fēng)大變，一月調(diào)研5家消費(fèi)股，秒變消費(fèi)行業(yè)的“調(diào)研勞模”。

　　上機(jī)數(shù)控回應(yīng)徐州項(xiàng)目火災(zāi)事故：實(shí)施進(jìn)度整體可控

　　12月2日，江蘇徐州經(jīng)開(kāi)區(qū)一光伏企業(yè)廠房發(fā)生火災(zāi)并造成人員傷亡，這起事故引發(fā)了廣泛關(guān)注；由于事故發(fā)生在光伏新秀企業(yè)上機(jī)數(shù)控（603185）正在建設(shè)的徐州新能源產(chǎn)業(yè)園，該公司也被推上了風(fēng)口浪尖。

　　12月4日晚間，上機(jī)數(shù)控發(fā)布公告對(duì)上述事故情況進(jìn)行說(shuō)明，公司稱，事故發(fā)生項(xiàng)目為代建項(xiàng)目，目前尚未交付公司投入使用，仍處于承建商施工階段；本次事故僅發(fā)生于公司一期切片項(xiàng)目代建過(guò)程中，不涉及公司電池片項(xiàng)目；經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)，本次事故無(wú)公司員工傷亡。

　　REITs“新軍”本周詢價(jià) 行情分化不宜幻想躺賺

　　上周獲批之后，華夏杭州和達(dá)高科產(chǎn)業(yè)園REIT(下稱“華夏和達(dá)高科REIT”)將于本周三(12月7日)啟動(dòng)詢價(jià)。在發(fā)行流程持續(xù)推進(jìn)下，全國(guó)首單生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園REIT距離上市越來(lái)越近，全市場(chǎng)公募REITs的數(shù)量將進(jìn)一步擴(kuò)容到24只。

　　證券日?qǐng)?bào)

　　硅料價(jià)格博弈加劇 業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)或于12月中旬明朗

　　近日，市場(chǎng)上一則多晶硅致密料價(jià)格低至250元/千克且無(wú)人問(wèn)津的傳聞加重了硅料市場(chǎng)的看跌情緒。

　　記者就此事致電多家硅料頭部企業(yè)，其中一位不愿意具名的硅料上市公司證券部相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，公司的銷售主要以長(zhǎng)單為主，目前處于正常經(jīng)營(yíng)和銷售的狀態(tài)，沒(méi)有出現(xiàn)傳聞所說(shuō)的情況。

　　寒潮來(lái)臨或改變需求預(yù)期 動(dòng)力煤價(jià)格止跌反彈

　　在寒潮天氣的影響下，北方氣溫快速下降使得煤炭需求出現(xiàn)階段性改善，煤炭?jī)r(jià)格迎來(lái)看漲預(yù)期。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，近日煤炭貿(mào)易商報(bào)價(jià)止跌反彈。上周(截至12月2日)秦港5500大卡動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)1350元/噸，環(huán)比增長(zhǎng)5.47%。

　　歌爾股份回應(yīng)下修業(yè)績(jī)預(yù)期 將堅(jiān)定元宇宙產(chǎn)業(yè)鏈布局

　　12月2日晚，繼歌爾股份（002241）“丟單”事件后“另一只靴子”事件落地，該公司正式下修2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告。此前該公司預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)區(qū)間為盈利40.61億元至47.02億元，比上年同期增長(zhǎng)-5%至10%。修正后業(yè)績(jī)較之前預(yù)告減少了23億元以上，預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)17.1億元至21.37億元，較上年同期下降50%至60%。

　　業(yè)界激辯鈉電池三種技術(shù)路線 產(chǎn)業(yè)化路在何方

　　近段時(shí)間，鈉電池受到資本市場(chǎng)關(guān)注，不少公司公布了在鈉電池領(lǐng)域的最新進(jìn)展。11月29日，中科海鈉(阜陽(yáng))全球首條GWh級(jí)鈉離子電池生產(chǎn)線產(chǎn)品下線。中科海鈉總經(jīng)理李樹(shù)軍透露，阜陽(yáng)產(chǎn)線計(jì)劃在明年擴(kuò)產(chǎn)至3GWh-5GWh，并有望實(shí)現(xiàn)100MW級(jí)鈉離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng)推廣應(yīng)用。

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